---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---



В двустороннем торговом сценарии инвестиций на рынке Форекс, хотя обучение и накопление профессиональных знаний являются основой для развития торговых навыков, трейдерам следует остерегаться когнитивной ригидности или негибкого мышления, которые могут возникнуть в результате чрезмерной опоры на теоретические знания.

---

Некоторые трейдеры в процессе долгосрочного обучения легко развивают когнитивную инерцию «теоретического превосходства». Столкнувшись с новыми рыночными проблемами и изменениями, они обычно ищут решения в классических теориях и исторических примерах. Такой образ мышления по сути ограничивает логику принятия решений рамками прошлого опыта, игнорируя динамическую эволюцию рыночной среды. С точки зрения когнитивных законов, знания, содержащиеся в книгах, в основном представляют собой обобщение и уточнение прошлых рыночных явлений, отражающее рыночную логику и правила функционирования конкретного исторического периода. Однако одной из основных характеристик финансового рынка является неопределенность и динамические изменения. Новые рыночные тенденции, торговые модели и факторы риска часто возникают в результате взаимодействия множества новых переменных. Эти новые факторы еще не были включены в существующую систему знаний, и, естественно, готовых ответов в существующих учебниках найти невозможно. Развитие финансового сектора само по себе является историей постоянного преодоления традиционных представлений и непрерывных инноваций. От традиционных моделей офлайн-торговли до широкого внедрения электронных торговых систем, от спотовой торговли до бурно развивающегося рынка производных инструментов — каждая трансформация отрасли происходит в результате преодоления прошлого опыта и реагирования на новые рыночные требования. На ранних этапах эти трансформации не могли быть четко направлены историческими данными. Будучи одним из самых ликвидных и сложных финансовых рынков в мире, валютный рынок демонстрирует еще более выраженную динамику и инновационные характеристики. Колебания обменного курса зависят не только от традиционных факторов, таких как экономические данные и денежно-кредитная политика, но и от новых переменных, таких как геополитические события, новые тенденции в трансграничных потоках капитала и применение финансовых технологий. Механизмы и пути этих новых переменных часто выходят за рамки традиционных знаний, изложенных в учебниках. Например, ключевым фактором, определяющим колебания обменного курса в данном году, могут быть изменения в торговых моделях, вызванные реструктуризацией глобальных цепочек поставок, в то время как в следующем году рынок может определяться изменениями в моделях движения капитала, обусловленными появлением новых финансовых инструментов. Если трейдеры продолжают использовать опыт, накопленный в прошлом году в условиях современной рыночной конъюнктуры, для адаптации к изменениям текущего года, они, вероятно, будут принимать предвзятые решения, поскольку не смогут адаптироваться к новой рыночной логике. Это также подтверждает реальность в сфере торговли на Форекс: «опыт прошлого года трудно адаптировать к рынку этого года».
На более глубоком уровне способность к инновациям в двусторонней торговле на Форекс по сути заключается в умении точно улавливать и динамически адаптироваться к новым рыночным переменным, а не механически применять прошлые знания. Успешные трейдеры часто способны сохранять открытое понимание новых рыночных тенденций на основе прочной базы знаний. Они не отрицают фундаментальную ценность книжных знаний и не попадают в ловушку эмпиризма, а скорее строят торговые стратегии, адаптированные к текущему рынку, постоянно наблюдая за новой рыночной динамикой и анализируя логику влияния новых переменных. Например, когда такие новые активы, как криптовалюты, начинают оказывать косвенное влияние на традиционный валютный рынок, новаторы будут активно изучать механизмы связи между криптовалютами и традиционными валютами, а не ограничиваться прежней аналитической структурой, которая фокусировалась только на курсах обмена фиатных валют. Когда на валютном рынке все чаще используются высокочастотные торговые алгоритмы, трейдеры будут изучать, как использовать новые технологические инструменты для оптимизации своих моделей управления рисками, вместо того чтобы придерживаться традиционных моделей принятия решений при ручной торговле. Такое принятие и исследование нового является ключом к преодолению когнитивной ригидности и достижению постоянного улучшения торговых возможностей. Только освободившись от мышления, ориентированного на «поиск ответов в прошлом», можно поддерживать долгосрочную конкурентоспособность на постоянно меняющемся двустороннем валютном рынке.

Мнения трейдеров на валютном рынке относительно «ловли дна» и «ловли вершины» различаются в зависимости от их инвестиционных стратегий.

---

В двусторонней торговой системе на рынке Форекс обсуждения взглядов на рынок и торговых стратегий являются обычным явлением. Однако крайне важно избегать зацикливания на нецеленаправленных дебатах. В этих дебатах часто отсутствуют четкие определения торговых циклов, ориентиров на склонность к риску и инвестиционных целей. Участники остаются на поверхностном уровне, обсуждая отдельные торговые стратегии или рыночные суждения, не принимая во внимание собственные торговые модели или операционную логику и периоды удержания позиций другой стороны. В конечном итоге это не только не приводит к ценному консенсусу, но и может привести к значительной потере энергии и даже вызвать иррациональные эмоции из-за противоречивых точек зрения, негативно влияя на последующие торговые решения. Фактически, сложность рынка Форекс диктует, что не существует «абсолютно правильного» мнения, применимого ко всем трейдерам. Рациональность любого торгового решения должна рассматриваться в рамках конкретного торгового сценария и перспективы. Дискуссии, оторванные от реальности, по сути, игнорируют разнообразные характеристики рынка и, естественно, не приносят практической пользы.
В двусторонней торговле на Форекс решение о том, правильно ли «покупать на минимуме и продавать на максимуме», также в значительной степени зависит от точки зрения трейдера. Для долгосрочных инвесторов, стремящихся к долгосрочному распределению активов, покупка на минимуме и продажа на максимуме часто является разумным выбором, соответствующим их торговой логике. Основная стратегия долгосрочных инвесторов основана на анализе долгосрочных факторов, таких как макроэкономические циклы и тенденции денежно-кредитной политики. Они открывают позиции, когда обменные курсы находятся на исторически низких уровнях (ловля на минимуме) или высоких уровнях (ловля на максимуме), удерживая эти позиции в долгосрочной перспективе, ожидая, пока обменный курс вернется к своей внутренней стоимости, таким образом получая прибыль от долгосрочного тренда. Для них краткосрочные рыночные колебания, вызывающие нереализованные прибыли или убытки, не являются первостепенной задачей; ключ к успеху заключается в точности их оценки долгосрочного тренда. Таким образом, «ловля на дне» и «ловля на вершине» — это не только важные методы для формирования долгосрочных позиций, но и неизбежный выбор, основанный на долгосрочных суждениях о стоимости, становящийся фундаментальным критерием в их торговой системе.
Однако для краткосрочных трейдеров, стремящихся получить прибыль от краткосрочных рыночных колебаний, «ловля на дне» и «ловля на вершине» с высокой вероятностью являются рискованными и ошибочными действиями. Логика получения прибыли у краткосрочных трейдеров основана на точном понимании внутридневных или краткосрочных колебаний обменного курса, стремлении к быстрой прибыли за счет разницы цен. Однако «ловля на дне» и «ловля на вершине» требуют точной оценки «нижних» и «верхних» точек обменного курса — эти точки по своей природе весьма субъективны и неопределенны. На краткосрочные рынки влияют такие факторы, как финансирование и настроения, что приводит к колебаниям обменных курсов внутри или даже прорыву ключевых уровней в так называемых «нижних» или «верхних» зонах. Это может привести к тому, что краткосрочные трейдеры войдут на рынок слишком рано и попадут в ловушку, или упустят торговые возможности, ожидая точных точек входа. Кроме того, краткосрочная торговля требует высокой оборачиваемости капитала и эффективности стоп-лоссов. Длительные периоды удержания позиций и повышенный риск, возникающие в результате «ловли дна» и «выбора пиков», часто противоречат принципам контроля риска в краткосрочной торговле. Поэтому в когнитивной системе краткосрочных трейдеров «ловля дна» и «выбор пиков» считаются неправильными действиями, исходя из их фундаментальной торговой логики.
По сути, разница между убеждением долгосрочных трейдеров в правильности «ловли дна» и «выбора пиков» и убеждением краткосрочных трейдеров в их неправильности заключается не в противоположных точках зрения. Скорее, она проистекает из фундаментальных различий в их торговых циклах, толерантности к риску и моделях прибыли. Долгосрочные трейдеры обменивают время на пространство, готовые терпеть краткосрочные колебания ради долгосрочной прибыли; краткосрочные трейдеры обменивают пространство на время, стремясь к уверенности в краткосрочной прибыли и быстрой оборачиваемости капитала. Оба суждения являются адаптацией к их собственным торговым моделям и разумны с их соответствующих точек зрения; Абсолютного правильного или неправильного не существует. Однако принятие нейтральной, независимой точки зрения облегчает преодоление ограничений, связанных с одной точкой зрения, и позволяет четко увидеть логическую поддержку обоих суждений: понимание как опоры долгосрочного трейдера на долгосрочные тренды, так и избегания краткосрочных рисков краткосрочным трейдером. Это приводит к более глубокому пониманию объективного закона на валютном рынке, согласно которому «позиция определяет суждение», избегая когнитивной ловушки мышления «или/или» и рассматривая рациональность различных торговых стратегий с более всеобъемлющей и рациональной точки зрения. Это крайне важно для трейдеров, чтобы улучшить свои торговые системы и углубить понимание рынка.

В двусторонней торговой сфере инвестиций на Форекс воспринимаемая сложность этой деятельности демонстрирует существенные различия на разных этапах для участвующих трейдеров. До достижения когнитивного прорыва и понимания основной логики функционирования рынка (то есть того, что обычно называют «просветлением» или «пробуждением») торговля на Форекс часто считается чрезвычайно сложной.

---

На этом этапе трейдеры склонны слепо следовать за колебаниями рынка, пытаясь создать стабильную торговую систему. Столкнувшись со сложными факторами влияния обменного курса и волатильными рыночными условиями, они часто чувствуют себя растерянными, их решения легко поддаются влиянию эмоций, что приводит к частым ошибкам и неудовлетворительным результатам торговли. Поэтому они глубоко осознают «сложность» торговли на Форекс. Однако, когда трейдеры, благодаря непрерывному обучению, практическому опыту и глубокому осмыслению, наконец достигают «просветления» или «пробуждения», по-настоящему понимая лежащую в основе логику и сущность рынка Форекс, торговля на Форекс становится относительно проще. На этом этапе трейдеры могут понять основные противоречия, скрывающиеся за поверхностью рынка, сформировать четкую торговую логику и зрелую систему принятия решений. Они сохраняют более устойчивое мышление при столкновении с рыночными колебаниями, могут спокойно справляться с различными рисками и значительно повышают точность и эффективность своих торговых решений, естественно ощущая «легкость» торговли на Форекс.
Основная причина этой разницы в сложности заключается в уникальной «гибкости принятия решений», которую двусторонняя торговля на Форекс предоставляет трейдерам — достаточно места для разворота и право терпеливо ждать во время торгового процесса. Это резко контрастирует с большинством видов деятельности, требующих немедленной реакции. В большинстве игровых сценариев, как только участники вступают в игру, они должны взаимодействовать в соответствии с установленными правилами, не имея возможности выбирать, избегать или ждать. Внешние правила и поведение участвующей группы создают «принудительный импульс», заставляя участников реагировать мгновенно. Например, в азартных играх, как только участники садятся за стол, они оказываются в затруднительном положении, когда они не могут легко отступить или прекратить игру на полпути. Если они добровольно не признают поражение и не понесут убытки, они могут лишь пассивно следить за ходом игры. Аналогично шахматам, после того как игроки заняли свои места, они должны по очереди делать ходы в соответствии с правилами. Нет возможности отменить предыдущий ход, и они не могут приостановить игру и дождаться более благоприятной возможности; каждое решение должно приниматься мгновенно в рамках заданного контекста. Двусторонняя торговля на валютном рынке полностью нарушает это ограничение «принудительного ответа». Когда рыночные условия неблагоприятны и не соответствуют торговой стратегии, трейдеры могут временно воздержаться от торговли. Когда рыночные тенденции неблагоприятны для их позиций или ожидаемой доходности, они могут терпеливо ждать более подходящей точки входа или выхода. На протяжении всего этого процесса никакая внешняя сила не принуждает трейдеров к действию, инвестированию или завершению сделки. Эта высокая степень автономии в принятии решений является ключевой характеристикой, отличающей торговлю на валютном рынке от других видов деятельности на операционном уровне.
Кроме того, стоит отметить, что владельцы бизнеса с опытом реальных инвестиций (например, предприниматели, владеющие заводами или компаниями), после полного понимания принципов работы валютных инвестиций, часто приходят к убеждению, что «торговля на валютном рынке проще, чем ведение реального бизнеса». Это различие в восприятии обусловлено фундаментальными различиями между ними с точки зрения операционных моделей, структуры затрат и рисков. В процессе реальных инвестиций владельцам бизнеса необходимо создать полноценную операционную систему: им нужно не только нанять большое количество сотрудников для формирования команды и нести постоянные затраты на оплату труда, но и арендовать или приобрести стационарные коммерческие помещения, оплачивать арендную плату, коммунальные услуги и другие расходы, связанные с помещениями, одновременно занимаясь сложными процессами, включающими закупку сырья, производство и переработку, а также рыночные продажи. Если реальный проект не приносит ожидаемой прибыли или даже если выручка не покрывает затраты, он сталкивается с риском убытков. Длительные убытки могут привести к банкротству из-за нарушения денежного потока. На протяжении всей операции существует постоянное давление и риск выживания, связанные с постоянными затратами. Однако торговля на валютном рынке полностью устраняет эти ограничения. Трейдерам не нужно нести фиксированные расходы, такие как оплата труда и аренда, и они могут работать исключительно через онлайн-торговые платформы. Если нет явных торговых возможностей или рыночные условия не соответствуют ожиданиям, они могут отказаться от торговли, не неся при этом ни дополнительных затрат, ни убытков. Даже во время торговли нет обязательного требования получить прибыль в краткосрочной перспективе, отсутствует острое давление и ощущение кризиса «неполучение прибыли может привести к кризису выживания», характерные для операций в реальной экономике. Общее операционное давление значительно ниже, чем при инвестициях в реальную экономику. Именно на основе этого сравнения структуры затрат и давления риска, как только предприниматели действительно поймут принципы работы торговли на валютном рынке, они четко увидят ее преимущества в операционной гибкости и контроле рисков, сформировав таким образом представление о том, что «торговля на валютном рынке проще, чем торговля в реальной экономике».

В сфере двусторонней торговли на Форекс "знание, но неумение действовать" остается ключевым препятствием, которое приходится преодолевать большинству трейдеров. Эта проблема не единичный случай, а распространенная на протяжении всей торговой карьеры.

---

Многие трейдеры, впервые сталкиваясь с методами торговли на Форекс, часто быстро усваивают теоретическую основу и операционные методы, даже понимая базовую логику торговли всего за три дня. Однако для достижения стабильной прибыли часто требуется до десяти лет практического опыта. Эта огромная разница во времени в основном обусловлена ​​разрывом между "знанием" и "действием". Этот разрыв не связан с превосходством или неполноценностью индивидуальных способностей, а определяется сложностью перевода знаний в практику торговли. Поэтому эта проблема существует на пути развития подавляющего большинства трейдеров; Нет никакого так называемого «превосходства или неполноценности», и нет необходимости использовать это для оценки торгового пути других.
В успешных случаях двусторонней торговли на Форекс трейдеры, которые действительно смогли закрепиться на рынке в долгосрочной перспективе и добиться стабильной прибыли, почти все прошли более десяти лет непрерывной углубленной практики. Дело не в том, что эти успешные трейдеры обладают исключительным талантом или интеллектуальными преимуществами, а скорее в том, что их долгосрочная настойчивость и многократная практика позволили им постепенно понять законы функционирования рынка и освоить основную логику торговых решений благодаря бесчисленным торговым попыткам. Эта, казалось бы, «неуклюжая» долгосрочная инвестиция стала ключом к преодолению торговых «узких мест». С практической точки зрения, до достижения явного успеха «долгосрочная инвестиция» этих трейдеров, придерживающихся долгосрочного подхода, часто ошибочно воспринимается как «неуклюжая». Только когда они, наконец, преодолеют «узкие места» в получении прибыли и добьются стабильной прибыли, эта «неуклюжесть» будет истолкована как «мудрая глупость». Если им постоянно не удаётся преодолеть торговые трудности и добиться стабильной прибыли, то эта «долгосрочная инвестиция», скорее всего, будет постоянно восприниматься посторонними как «неудачная», что также отражает «ориентированную на результат» реальность в сфере торговли на Форекс.

В отчете о прибылях и убытках форекс-брокера наиболее заметной статьей расходов является «человеческая амортизация».

---

Они относятся к кредитному плечу как к бесплатному угощению, разбрасывая его в каждом приветственном электронном письме для розничных клиентов, открывающих счет. По сути, они упаковывают жадность, нетерпение и принятие желаемого за действительное в количественно измеримую ликвидность. Несколько сотен долларов на счете розничного инвестора больше не считаются капиталом в модели управления рисками брокера; вместо этого они представляют собой увеличенную спичку, используемую для поджигания трех слоев топлива: процентов за ночь, расширения спредов и ликвидации из-за маржин-коллов. Чем выше кредитное плечо, тем быстрее горит спичка и тем быстрее тикает тикающий таймер брокера для сбора ренты.
Трейдеры с небольшим капиталом не игнорируют вероятностное распределение краткосрочного богатства; просто дефицит остатка на счете напрямую исключает возможность «медленного обогащения». Когда доступная маржа меньше стоимости чашки кофе на вынос, система рассматривает рациональность как роскошь и автоматически отключается, оставляя работать только фоновый процесс «азартной игры». В тот момент, когда они нажимают на 100-кратное кредитное плечо, они, по сути, привязывают свои сердца к ценовому графику. Каждое колебание на пять базисных пунктов проецируется на их сетчатку в виде красно-зеленого мигающего процента от баланса их счета. Брокерам не нужно предсказывать направление; им нужно лишь обеспечить наличие волатильности, чтобы сметать пепел в свою прибыль после того, как большая часть сделок будет закрыта.
Внутридневной истинный диапазон валютных пар обычно составляет всего несколько десятых процента, но он должен поддерживать десятки процентов прибыли, необходимые для 100-кратного кредитного плеча. Это означает, что трейдеры должны делать ставку на крайне низкую вероятность большого отклонения, чтобы пережить текущий график свечей. Подобные отклонения действительно существуют, но они появляются как случайные вознаграждения, превращая очень небольшое число выживших в мобильные рекламные щиты, заманивающие следующую партию трейдеров. Если выжившие не знают, когда остановиться, их прибыль будет преобразована в убытки из-за спредов и проскальзывания в последующих колебаниях, поскольку размер позиции мгновенно увеличивается за счет огромной прибыли, и рынку достаточно лишь вернуться к исходному положению, чтобы инициировать маржин-колл. Так называемая «удача» — это всего лишь беспроцентный заем от брокеров трейдерам, который в конечном итоге должен быть погашен маржин-коллом. Если счет не заморожен навсегда, рынок всегда найдет этот неоплаченный чек на каком-нибудь будущем графике свечей.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---